$1.1B new convertible offering and repurchase of ~$1B principal of existing 1.25% convertible notes due in 2026.
New issue structured efficiently with PIF support from prepaid forward share purchase, 5-year maturity, and cappedcall overlay resulting in effective conversion price of $4.80.
NEWARK, Calif., April 8, 2025 /PRNewswire/ -- Lucid Group, Inc. (Nasdaq: LCID), maker of the world's most advanced electric vehicles, today announced the closing of $1.1 billion aggregate principal amount of convertible senior notes due 2030 including the exercise in full of the option granted to the initial purchasers to purchase up to $100.0 million aggregate principal amount of notes.
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