Unterehmen auf Watchlist setzen
DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG
ISIN: DE000A0XFSF0
WKN: A0XFSF
Über
Unternehmensprofil
Tipp: Investor-Alerts aktivieren
Lassen Sie sich bei neuen Publikationen informieren
Tipp: AI-Factsheet

Corporate News meets AI! 
Analyse der Inhalte und Zusammenfassung

EN GIF 300X250

DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG · ISIN: DE000A0XFSF0 · EQS - Unternehmens-News (110 Veröffentlichungen)
Relevanz: Deutschland · Primärmarkt: Deutschland · EQS NID: 1997843
30 September 2024 12:00PM

DEMIRE erreicht Prognose 2023 für Mieterträge und FFO, erfolgreiche Anleiherefinanzierung wird in den nächsten Wochen umgesetzt


EQS-News: DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis/Jahresergebnis
DEMIRE erreicht Prognose 2023 für Mieterträge und FFO, erfolgreiche Anleiherefinanzierung wird in den nächsten Wochen umgesetzt

30.09.2024 / 12:00 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.


DEMIRE erreicht Prognose 2023 für Mieterträge und FFO, erfolgreiche Anleiherefinanzierung wird in den nächsten Wochen umgesetzt

  • Prognose für 2023 erreicht: EUR 78,5 Mio. Mieteinnahmen und EUR 36,7 Mio. FFO I 
  • Halbjahresergebnis 2024 im Rahmen der Erwartungen: Mieteinnahmen von EUR 35,5 Mio. (-13,1%) und FFO I von EUR 15,5 Mio. (-19,7%) im Vergleich zum Vorjahr.
  • Einigung mit Anleihegläubigern zur Verlängerung der Anleihe 19/24 bis Ende 2027 erzielt; Abschluss der Umsetzung in den kommenden Wochen erwartet.

Langen, den 30. September 2024. Die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG (ISIN: DE000A0XFSF0) hat das Geschäftsjahr 2023 trotz weiterhin schwieriger wirtschaftlicher Rahmenbedingungen mit einem soliden Ergebnis abschließen können. Mit dem Ergebnis wurde ebenso die veröffentlichte Prognose getroffen. Auch das erste Halbjahr 2024 verlief operativ erfolgreich, wenngleich die Ergebnisse in absoluten Zahlen aufgrund der verkleinerten Portfoliobasis erwartungsgemäß nicht an den Vergleichszeitraum anknüpfen können. Neben der erfolgreichen operativen Arbeit konnte durch das Wahrnehmen selektiver Verkaufsopportunitäten ein Liquiditätspolster aufgebaut werden. Dieses bildete den Grundstein für die Einigung zur Refinanzierung unserer ausstehenden Anleihe (ISIN: DE000A2YPAK1). Im September 2024 konnte die formale Zustimmung der Anleihegläubiger zu den angepassten Konditionen der Anleihe erreicht werden. Diese sieht unter anderem eine Verlängerung der Laufzeit bis Ende 2027 vor. „Diese Einigung versetzt die DEMIRE in die Lage, auf einer stabilen Basis weiter operativ erfolgreich wirtschaften zu können“, so Frank Nickel, CEO der DEMIRE. „Der Restrukturierungsprozess befindet sich aktuell in Umsetzung und wird voraussichtlich in den nächsten Wochen abgeschlossen werden.“

Mieteinnahmen und FFO 2023 innerhalb der Prognosespanne

Trotz einer verkleinerten Portfoliobasis wurden im Geschäftsjahr 2023 EUR 78,5 Mio. Mieteinnahmen generiert. Dies liegt nur 3,2 % unter dem Vorjahreswert und innerhalb der Prognosespanne von EUR 78 bis 80 Mio. Auch die FFO-Prognose von EUR 35 bis 37 Mio. konnte mit EUR 36,7 Mio. am oberen Ende des kommunizierten Zielkorridors erreicht werden. Die verringerte Ertragsbasis schlägt sich entsprechend auch im ersten Halbjahr 2024 nieder: Die Mieteinnahmen liegen erwartungsgemäß bei EUR 35,5 Mio. (Vorjahr: EUR 40,8 Mio.) und die FFO I (nach Steuern, vor Minderheiten) bei EUR 15,5 Mio. nach EUR 19,3 Mio. im Vorjahr.

Marktbedingte Abwertungen reduzieren EBIT

Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) verminderte sich Im Geschäftsjahr 2023 von EUR -72,9 Mio. auf EUR -187,9 Mio. Hierin spiegeln sich vor allem im Zuge gestiegener Renditen am Immobilienmarkt marktbedingte Abwertungen des Immobilienportfolios wider: Das Ergebnis aus der Fair Value Anpassung des Immobilienbestands liegt bei EUR -176,8 Mio. (Vorjahr: EUR -98,9 Mio.). Dies entspricht einer Abwertung von 13,2 % auf den Portfoliowert Ende 2022. Im ersten Halbjahr 2024 wurde keine vollständige Neubewertung des gesamten Immobilienbestandes vorgenommen.

Das DEMIRE Portfolio hatte am 30. Juni 2024 einen Marktwert von EUR 950 Mio., während dieser Ende 2022 noch bei rund EUR 1,3 Mrd. lag. Der Rückgang ist insbesondere auf den strategischen Verkauf einiger Objekte zurückzuführen sowie zusätzlich auf marktbedingte Abwertungen des Bestandes. Dazu CIO Ralf Bongers: „Auch in einem extrem herausfordernden Marktumfeld war die DEMIRE in der Lage, Verkaufstransaktionen erfolgreich abzuschließen.“

Der verwässerte Nettovermögenswert (NAV) sank von EUR 526,8 Mio. zum Jahresende 2022 auf EUR 319,6 Mio. zum 30. Juni 2024. Das entspricht einem Rückgang je Aktie von EUR 4,97 auf EUR 3,01.

Nettoverschuldungsgrad konnte nahezu stabil gehalten werden

Trotz marktbedingter Abwertungen des Immobilienportfolios in relevanter Größenordnung liegt der Nettoverschuldungsgrad am 30. Juni 2024 mit 55,6 % nur 1,6 Prozentpunkte über dem Wert des Jahresendes 2022. Dies konnte unter anderem durch das gezielte Nutzen von Verkaufsopportunitäten erreicht werden. Die hierdurch generierten Verkaufserlöse dienten als wichtiger Baustein bei der Restrukturierung der Anleihe. Auch wenn der durchschnittliche Zinssatz des DEMIRE-Fremdkapitals perspektivisch als Folge der Restrukturierung steigen wird, profitierte die Gesellschaft im Jahr 2023 sowie im ersten Halbjahr 2024 noch von einem niedrigen durchschnittlichen Zinssatz von 1,7-1,8 % p.a.

Erfolgreiche Prolongation der Anleihe vereinbart

Neben dem Fokus auf die operative Geschäftstätigkeit lag ein Hauptaugenmerk der DEMIRE auf der Refinanzierung ihrer im Oktober 2024 auslaufenden Anleihe mit einem ausstehenden Volumen von EUR 499 Mio. Diese Anleihe stellt das Hauptfinanzierungsinstrument der Gesellschaft dar. Nach intensiven Verhandlungen mit dem Großteil der Anleihegläubiger konnte eine Verlängerung der Laufzeit der Anleihe bis Ende 2027 zu angepassten Konditionen vereinbart werden. Im Rahmen der Vereinbarung wird das Volumen der Anleihe durch eine Teilrückzahlung der Anleihe zum Nennwert in Höhe von insgesamt EUR 49,9 Mio. reduziert. Darüber hinaus hat die DEMIRE ein Rückkaufangebot für einen maximalen Gesamtkaufpreis von ca. EUR 159,6 Mio. unterbreitet. Das Rückkaufangebot ist weitgehend durch Zusagen von Anleihegläubigern zu einem Preis von 76,25 % des Nennwerts nach der Teilrückzahlung abgesichert. Ein Großaktionär hat sich bereit erklärt, bis zu EUR 100 Mio. beizusteuern, damit das Unternehmen den Anleiherückkauf durchführen kann. Die angepassten Bedingungen der Anleihe beinhalten eine Erhöhung des aktuellen Zinssatzes auf 5 % p.a., eine Besicherung des Instruments und geänderte Covenants.

CEO Frank Nickel erklärt: „Die intensiven Gespräche zur Refinanzierung unserer Anleihe haben sich gelohnt: Die DEMIRE hat eine nachhaltig stabile Finanzierungsstruktur vereinbart, die das Fundament für eine weiterhin erfolgreiche operative Arbeit bildet. Der Fokus in den kommenden Jahren liegt nun auf der Hebung der Potenziale unseres Immobilienbestandes.“ CFO Tim Brückner ergänzt: „Mit der beschlossenen Refinanzierung zu attraktiven Konditionen haben wir einen wichtigen Meilenstein erreicht, der der DEMIRE zugleich Handlungsspielräume für geplante Investitionen schafft.“

Die erfolgten Immobilienverkäufe tragen dazu bei, dass die prognostizierten Mieterträge 2024 zwischen EUR 64,0 Mio. und EUR 66,0 Mio. liegen werden. Da das Datum des erwarteten Abschlusses der Umsetzung der Anleiherestrukturierung noch nicht genau feststeht (und damit die genauen Effekte auf die FFO-Berechnung), verzichtet die DEMIRE vorerst auf eine FFO-Prognose.

 *****

Ausgewählte Konzern-Kennzahlen der DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG

  Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
(in EUR Mio.)
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
 
  Mieterträge 78,5 81,1  
  Ergebnis aus der Vermietung 59,5 62,3  
  EBIT -187,9 -72,9  
  Finanzergebnis 10,5 -0,4  
  Periodenergebnis nach Steuern -152,0 -71,5  
  -davon entfallen auf Anteilseigner des Mutterunternehmens -147,2 -65,7  
  FFO I (nach Steuern, vor Minderheiten) 36,7 41,8  
  Unverwässerte/Verwässerte FFO I je Aktie (EUR) 0,35/0,35 0,40/0,39  
         
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
(in EUR Mio.)
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
 
Mieterträge 35,5 40,8  
Ergebnis aus der Vermietung 23,5 30,2  
EBIT -14,1 -65,0  
Finanzergebnis -7,0 10,0  
Periodenergebnis nach Steuern -27,6 -46,7  
-davon entfallen auf Anteilseigner des Mutterunternehmens -28,1 -44,0  
FFO I (nach Steuern, vor Minderheiten) 15,5 19,3  
Unverwässerte/Verwässerte FFO I je Aktie (EUR) 0,15/0,15 0,18/0,18  
       
  Konzernbilanz (in EUR Mio.) 31.12.2023 31.12.2022  
  Bilanzsumme 1.327,5 1.536,9
  Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 947,3 1.231,1
  Zahlungsmittel 120,0 57,4
  Zur Veräußerung gehaltene Immobilien 149,1 121,0
  Eigenkapital (inkl. Anteile nicht beherrschender Anteilseigner) 333,3 486,7
  Eigenkapitalquote (in % der Bilanzsumme) 25,1 31,7
  Unverwässerter/Verwässerter NAV 341,5/342,0 526,3/526,8
  NAV je Aktie (EUR, unverwässert/verwässert) 3,24/3,23 4,99/4,97
  Netto-Finanzverbindlichkeiten 697,0 798,2
  Netto-Verschuldungsgrad (Net-LTV) in % 57,7 54,0
       
  Konzernbilanz (in EUR Mio.) 30.06.2024 31.12.2023
  Bilanzsumme 1.263,0 1.327,5
  Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 890,6 947,3
  Zahlungsmittel 167,1 120,0
  Zur Veräußerung gehaltene Immobilien 82,6 149,1
  Eigenkapital (inkl. Anteile nicht beherrschender Anteilseigner) 303,3 333,3
  Eigenkapitalquote (in % der Bilanzsumme) 24,0 25,1
  Unverwässerter/Verwässerter NAV 319,1/319,6 341,5/342,0
  NAV je Aktie (EUR, unverwässert/verwässert) 3,02/3,01 3,24/3,23
  Netto-Finanzverbindlichkeiten 609,6 697,0
  Netto-Verschuldungsgrad (Net-LTV) in % 55,6 57,7
       
  Portfoliokennzahlen 31.12.2023 31.12.2022
  Immobilien (Anzahl) 59 62
  Marktwert (in EUR Mio.) 1.076,6 1.329,8
  Annualisierte Vertragsmieten (in EUR Mio.) 76,7 85,1
  Mietrendite (in %) 7,1 6,4
  EPRA -Leerstandsquote (in %) * 13,1 9,5
  WALT (in Jahren) 4,6 4,8
       
  Portfoliokennzahlen 30.06.2024 31.12.2023
  Immobilien (Anzahl) 58 59
  Marktwert (in EUR Mio.) 949,8 1.076,6
  Annualisierte Vertragsmieten (in EUR Mio.) 66,9 76,7
  Mietrendite (in %) 7,0 7,1
  EPRA -Leerstandsquote (in %) * 15,5 13,1
  WALT (in Jahren) 4,3 4,6
   
*exkl. als Projektentwicklung klassifizierte Immobilien
   
           

 

Einladung zur Telefonkonferenz am 30. September 2024

Der Vorstand der DEMIRE lädt alle Interessierten im Rahmen einer Telefonkonferenz am 30. September 2024 um 16:00 Uhr (CEST) zur Ergebnispräsentation für das Geschäftsjahr 2023 und das erste Halbjahr 2024 ein.

Bitte nutzen Sie den folgenden Registrierungslink:

https://webcast.meetyoo.de/reg/LCiVCvHJ072h

Die Ergebnispräsentation wird ebenfalls live mittels Webcast ohne Ton übertragen. Bitte nutzen Sie den Link https://www.webcast-eqs.com/demire-fy2023-q1h12024/no-audio

Für die Tonübertragung nutzen Sie bitte die Einwahl über den o.g. Registrierungslink. Eine Präsentation der Ergebnisse wird zum Download auf der Website https://www.demire.ag/publikationen/ bereitgestellt.

 

Über die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG

Die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG erwirbt und hält Gewerbeimmobilien in mittelgroßen Städten und aufstrebenden Randlagen von Ballungsgebieten in ganz Deutschland. Die Gesellschaft hat ihre besondere Stärke im Realisieren von immobilienwirtschaftlichen Potenzialen an diesen Standorten und konzentriert sich auf ein Angebot, das sowohl für international agierende als auch regionale Mieter attraktiv ist. Die DEMIRE verfügte zum 30. Juni 2024 über einen Immobilienbestand von 58 Objekten mit einer Vermietungsfläche von rund 0,7 Million Quadratmetern. Unter Berücksichtigung des anteilig erworbenen Objektes Cielo in Frankfurt/Main beläuft sich der Marktwert auf rund EUR 1,2 Milliarden.

Die Ausrichtung des Portfolios auf den Schwerpunkt Büroimmobilien mit einer Beimischung von Handels-, Hotel- und Logistikobjekten ist der Rendite- / Risikostruktur für das Geschäftsfeld Gewerbeimmobilien angemessen. Die Gesellschaft legt Wert auf langfristige Verträge mit solventen Mietern sowie das Realisieren von Potentialen und rechnet daher auch weiterhin mit stabilen und nachhaltigen Mieteinnahmen und einer soliden Wertentwicklung. Das Portfolio der DEMIRE soll mittelfristig deutlich ausgebaut werden. Bei der Erweiterung des Portfolios konzentriert sich die DEMIRE auf FFO-starke Assets mit Potentialen, während nicht strategiekonforme Objekte weiterhin gezielt abgegeben werden. Operativ und prozessual wird die DEMIRE mit zahlreichen Maßnahmen weiterentwickelt. Neben Kostendisziplin wird die operative Leistung durch einen aktiven Asset- und Portfolio-Management-Ansatz gesteigert.

Die Aktien der DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG (ISIN: DE000A0XFSF0) sind im Prime Standard der Deutschen Börse in Frankfurt notiert.

Kontakt:
Julius Stinauer MRICS
Head of Investor Relations & Corporate Finance
DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG
Telefon: + 49 6103 3724944
Email: stinauer@demire.ag


30.09.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter https://eqs-news.com


Sprache: Deutsch
Unternehmen: DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG
Robert-Bosch-Straße 11
63225 Langen (Hessen)
Deutschland
Telefon: +49 6103 37249-0
Fax: +49 6103 37249-11
E-Mail: ir@demire.ag
Internet: www.demire.ag
ISIN: DE000A0XFSF0
WKN: A0XFSF
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Stuttgart, Tradegate Exchange
EQS News ID: 1997843

 
Ende der Mitteilung EQS News-Service

1997843  30.09.2024 CET/CEST

fncls.ssp?fn=show_t_gif&application_id=1997843&application_name=news&site_id=boersengefluester~~~ace3d64b-2049-452a-8d18-fbc8044c4b5f
Visuelle Wertentwicklung / Kursverlauf · DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG
Smarte Analyse- und Recherchewerkzeuge finden Sie hier.

Diese Publikation wurde von unserem Content-Partner EQS3 bereitgestellt.

EQS Newswire
via EQS - Newsfeed
EQS Group AG ©2024
(DGAP)
Kontakt:
Karlstraße 47 D-80333 München
+49 (0) 89 444 430-000

 

SMART * AD
EN GIF 970X250

P R O D U C T   S U G G E S T I O N S

Die hier dargestellten Informationen wurden von unserem Content-Partner EQS-Group bereitgestellt. Urheber4 der Nachricht ist der jeweilige Emittent, das die Nachricht betreffende Unternehmen, ein Publikationsdienstleister (Presse- oder Informationsagentur), welche(r) den Distributionsservice3 der EQS nutzt, um Unternehmensnachrichten an Aktionäre, Investoren, Anleger oder Interessenten zu übermitteln. Die Originalpublikationen sowie weitere Unternehmensrelevante Informationen finden Sie auf eqs-news.com. 


Die Informationsangebote die Sie abrufen können, stellen keine Anlageberatung dar. Die Vorstellung unserer Kooperationspartner, bei denen die Umsetzung von Anlageentscheidungen je nach individuellem Risikoprofil möglich wäre, liegt allein im Ermessen desjenigen, der den Service in Anspruch nimmt. Wir stellen ausschließlich Unternehmen vor, von denen wir überzeugt sind, dass Leistungsangebot und Kundenservice anspruchsvollen Anlegern gerecht werden.

Sollten Sie Hebelprodukte in Erwägung ziehen, machen Sie sich zuvor mit den typischen Eigenschaften der Finanzinstrumente vertraut. Nehmen Sie sich die Zeit, den Risikogehalt der geplanten Investition m Vorfeld einer Anlageentscheidung zu bestimmen. Bedenken Sie, dass bei Hebelprodukten auch ein Totalverlust nicht ausgeschlossen werden kann. 

Für Einsteiger in die Materie bieten wir sowohl in der Weiterbildungs- als auch in der Tools-Sektion verschiedene Möglichkeiten an, über die Sie theoretische Kenntnisse und praxisnahe Erfahrungen trainieren und somit Ihre Fertigkeiten verbessern können. Das Angebot reicht von der Teilnahme an Webinaren bis hin zum persönlichen Mentoring. Der Bereich wird kontinuierlich erweitert.


1 Lab Features sind in der Regel Funktionalitäten, die aus der Ideenschmiede der Anleger-Community heraus entstehen. Im frühen Stadium handelt es sich dabei um experimentelle Funktionalitäten, deren Entwicklungsprozess maßgeblich durch Nutzung und daraus abgeleiteten Feedback seitens der Community bestimmt wird. Bei der Einbindung externer Services oder Funktionalitäten kann die Funktionsweise nur soweit gewährleistet werden, wie die einzelnen Prozesselemente wie bspw. Schnittstellen miteinander interagieren. 

Die genannten Finanzprodukte sind mit hohen Risiken und Schließen die Möglichkeit eines Totalverlustes nicht aus.

3 Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.

4 Vom Urheberrecht erfasst sind Bild-, Logo-, Markenrechte sowie über die News übermitteltes Bildmaterial. Für in die Nachrichten eingebettete Inhalte Dritter, Verlinkungen zu externen Seiten oder Dokumenten ist der Ersteller der Publikation verantwortlich.