Wir stellen im Bereich unterschiedliche Methoden vor, über die der Kelly-Wert ermittelt werden kann. Methode 1 stellt auf die Angabe von absoluten Werten ab und ermittelt auf Basis der gewählten Parameter das Ergebnis. Beim Berechnungsalgorithmus für Methode 2 kommen relative Werte zum Einsatz. Interessenten nutzen als Parameterset vordefinierte Werte für Gewinnwahrscheinlichkeit, sowie die relative Verteilung von Transaktionen bei denen Gewinn und Verlust realisiert wurde. Bei allen drei genannten Kennziffern erfolgt die Berechnung auf prozentualen Werten.

• Gewinnwahrscheinlichkeit (P): Wert der ausdrückt, in welcher Relation Gewinn- zu Verlusttransaktionen stehen.
• Gewinn-Trades (G) : Hier wird der %-uale Gewinn angegeben, der im Durchschnitt erzielt wird. Bei einer Ø Investition von 2.500€ würden 500€ anteilig 20% Ertrag entsprechen.
• Verlust-Trades (V): Hier wird der %-uale Verlust angegeben, der im Durchschnitt erzielt wird. Bei einer Ø Investition von 2.500€ würden 500€ anteilig 20% Verlust entsprechen.

Formel zur Ermittlung des Kelly-Wertes

Kelly % = P/G - (1-P)/V

Wenn Sie Ihre Simulationen durchführen werden Sie bemerken, dass bei Investition in volatileren Märkten das finanzielle Engagement pro Einzeltransaktion verringert werden sollte, um die Gewinnwahrscheinlichkeit zu erhöhen. Um das an einem Beispiel zu verdeutlichen: Sie erzielen einen Gewinn von+20% und einen Verlust von -10 %. Das bedeutet, dass Sie selbst bei gleichem Gewinn/Verlust-Verhältnis den Anlagebetrag im Vergleich zu [Gewinn: +10 %, Verlust: -5 %] um die Hälfte reduzieren müssen, um optimale Ergebnisse zu erzielen.

Bitte beachten Sie die Angaben zur Belastbarkeit des Kelly in Abhängigkeit zur Handelsstrategie, auf die wir in Methode 1 kurz eingegangen sind.

Parameter für Kelly Berechnung