Risk of Ruin Calculator
Risk of Ruin - Berechnungsansatz nach David E. Chamnes
David E. Chamness hat im August 2009 in der Zeitschrift Futures einen Artikel mit dem Titel "Minimizing Your Risk of Ruin" veröffentlicht. Dort beschreibt er einen Ansatz der Ermittlung des RoR dessen Berechnung ohne die Angabe einer Gewinnquote auskommt. Chamness verwendet anstelle dessen die Verlustquote als Referenzwert für seine Überlegungen
Das Parameter Set, dass Chamness verwendet, basiert auf folgenden Variablen:
- Als RoR-Schwelle definierter Prozentsatz, der als maximaler Verlust einer Strategie definiert wurde. Der festgelegte Wert dient der Bestimmung des Referenzwertes “Ruin”. Je nach angewendeter Strategieansatz reicht die Bandbreite bis 50%. Allgemein hin wird 30 % als Definition von Ruin verwendet.
- Der Durchschnitt aller über den Betrachtungszeitraum realisierten Gewinne und Verluste, in Prozent ausgedrückt.
- Die Standardabweichung aller über den Betrachtungszeitraum realisierten Gewinne und Verluste, in Prozent ausgedrückt.
Basierend auf den oben genannten Variablen lässt sich nach Chamness der RoR wie folgt ermitteln (Beispielrechnung RoR < 0.5):
EXP((-2*(Durchschnitt der über den Betrachtungszeitraum erzielen GuV) × Kontowert in %, der als Verlustobergrenze ins Risiko gesetzt werden soll, und der dieser Logik nach als "Ruin festgelegt wird) / (Standardabweichung der über den Betrachtungszeitraum erzielen GuV × Standardabweichung der über den Betrachtungszeitraum erzielen GuV))
Rechenbeispiel: EXP((-2*(.075)*0.50) / (0.110 * 0.11)) = 0,20% Risk of Ruin
