Kaufen
Original-Research: Knaus Tabbert AG - von First Berlin Equity Research GmbH
Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu Knaus Tabbert AG
Unternehmen: Knaus Tabbert AG
ISIN: DE000A2YN504
Anlass der Studie: Erhöhte Prognose
Empfehlung: Kaufen
seit: 20.09.2023
Kursziel: €86
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Ellis Acklin
First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Knaus Tabbert AG (ISIN: DE000A2YN504) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 83,00 auf EUR 86,00.
Zusammenfassung:
Das Management von Knaus Tabbert erhöhte die Prognose für 2023 aufgrund der
verbesserten Planbarkeit der Produktionsabläufe durch die stabilisierten
Lieferketten. Auch die Kostensteigerung im Materialeinkauf soll nun
deutlich niedriger ausfallen als in der bisherigen Planung. Die neue
Prognose sieht einen Umsatz von €1,35 Mrd. bis €1,45 Mrd. (zuvor: 'starkes
Umsatzwachstum') und eine AEBITDA-Marge von 8,5% bis 9,0% (zuvor: 7,5% bis
8,5%) vor. Wir haben unsere Schätzung für 2023 auf die Mitte der neuen
Guidance angehoben, während die starken H1-Ergebnisse das obere Ende in
greifbare Nähe rücken lassen. Unser rekalibriertes DCF-Modell ergibt nun
ein Kursziel von €86 (vorher: €83). Wir stufen KTA weiterhin mit Kaufen
ein.
First Berlin Equity Research has published a research update on Knaus Tabbert AG (ISIN: DE000A2YN504). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating and increased the price target from EUR 83.00 to EUR 86.00.
Abstract:
Knaus Tabbert management raised 2023 guidance based on improved production
planning and visibility owing to the bolstered supply chains. Material
procurement costs are also now expected to be significantly lower than in
previous planning. The new guidance calls for revenue of €1.35bn to €1.45bn
(old: 'strong Y/Y topline growth') and an AEBITDA margin of 8.5% to 9.0%
(old: 7.5% to 8.5%). We have bumped up 2023 FBe to the midpoints of the new
guide, while strong H1 results put the upper end well within reach. Our
recalibrated DCF model now points to an €86 TP (old: €83). We are Buy-rated
on KTA.
Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/27787.pdf
Kontakt für Rückfragen
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com
-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
P R O D U C T S U G G E S T I O N S
The information presented here has been provided by our content partner EQS-Group. The originator of the news is the respective issuer, the company relating to the news, a publication service provider (press or information agency) which uses the distribution service of EQS to transmit company news to shareholders, investors, investors or interested parties. The original publications and other company-relevant information can be found at eqs-news.com.
The information you can access does not constitute investment advice. The presentation of our cooperation partners, where the implementation of investment decisions would be possible depending on the individual risk profile, is solely at the discretion of the person using the service. We only present companies of which we are convinced that the range of services and customer service will satisfy discerning investors.
If you are considering leverage products, familiarise yourself with the typical characteristics of the financial instruments beforehand. Take the time to determine the risk content of the planned investment before making an investment decision. Bear in mind that a total loss cannot be ruled out with leverage products.
For newcomers to the subject, we offer various options in both the training and the tools section, through which you can train theoretical knowledge and practical experience and thus improve your skills. The offer ranges from participation in webinars to personal mentoring. The range is continuously being expanded.
1 Lab features are usually functionalities that emerge from the think tank of the investor community. In the early stages, these are experimental functionalities whose development process is largely determined by use and the resulting feedback from the community. When integrating external services or functionalities, the functionality can only be guaranteed to the extent that the individual process elements, such as interfaces, interact with each other.